تداول العملات المشفرة والأصول الافتراضية في الإمارات العربية المتحدة

Welcome back to Lawgical, where we untangle the legal knots so that you do not have to. I am Ludmila Yamalova, a US-qualified lawyer based in Dubai. In each episode, we break down complex legal issues into clear, practical insights that you can actually use.

In today’s episode, we are talking about proprietary crypto or virtual asset trading in the UAE, and particularly in Dubai. This is a topic that comes up constantly from founders, traders, family offices, and even long-term UAE residents who are active in crypto personally and are now asking a very logical question:

Should I be owning crypto through a legal entity instead?

The short answer is: sometimes yes, sometimes no. There are important caveats. While proprietary crypto trading is allowed in the UAE and there are clear licensing pathways, the reality on the ground is more nuanced—particularly when it comes to regulation, structure, and banking.

So today, we will break this down logically.

Why This Conversation Matters Now

Why are we talking about crypto and proprietary crypto trading at this point?

In short, crypto ownership in the UAE has matured—and continues to mature rapidly. We are no longer talking about casual hobby trading or experimental side wallets. Increasingly, we are talking about meaningful portfolios, long-term strategies, disciplined trading activity, and individuals who live in the UAE and want their crypto exposure to be structured, compliant, and sustainable.

That is where proprietary crypto trading through a legal entity enters the conversation.

Personal Crypto Ownership vs. Corporate Ownership

Let us start with the basic distinction.

Personal Crypto Ownership

When you own crypto personally, this is the simplest model. You own the crypto, trade your own assets, and act in your individual capacity. No license is required. This is perfectly legal, common, and widely accepted worldwide—including in the UAE.

Crypto Ownership Through a Legal Entity

This is a different legal universe.

In this case, the company owns the crypto, and the company trades its own capital. You, as an individual, are merely a signatory or authorised representative, not the owner of the crypto itself. Because it is a company, there is regulatory oversight and licensing, disclosure, and compliance requirements.

The moment crypto activity moves from you personally to a company, you are no longer in the same legal category. Many people underestimate how significant this shift is.

What Is Proprietary Crypto or Virtual Asset Trading?

Proprietary crypto or virtual asset trading means exactly this:

• A company trades only its own funds
• For its own benefit
• No client money
• No custody for others
• No brokerage services
• No exchange activity
• No third-party capital

So why would someone—especially someone who has done very well in crypto—choose a company structure instead of personal ownership?

Why People Choose a Corporate Structure

There are several reasons, depending on individual circumstances. Based on what we see with our clients, the most common reasons include:

• Legitimising income
• Risk separation between personal and corporate assets
• Internal governance and controls
• Succession and estate planning
• Long-term capital strategy
• Professionalising trading activity

For UAE residents in particular, having a local compliance structure often aligns with how they live, invest, and plan their future. The structure alone does not equal safety, but it can be very convenient.

Legitimising Income: The Core Driver

The most common reason clients raise is legitimising income.

This comes up especially for individuals whose primary—or only—source of income is crypto trading. Many early crypto investors have done exceptionally well and no longer need traditional employment. Crypto trading sustains them and their families.

However, owning crypto and making money on a wallet does not automatically translate into the traditional financial system. At some point, there is a need to convert crypto into fiat currency. That is where issues often arise.

Banks remain cautious. Regulators increasingly require proof of lawful source of funds. Crypto ownership is lawful, but it exists largely outside traditional banking systems.

A proprietary trading licence can help:

• Confirm that the activity is lawful
• Document the nature of income
• Create an auditable structure
• Support compliance narratives
• Provide consistency over time

What it does not do is equally important:

• It does not guarantee banking
• It does not guarantee acceptance of funds
• It does not immunise against AML scrutiny
• It does not automatically convert profits into salary

Why This Matters for Sole-Income Crypto Traders

Personal crypto trading becomes harder to explain at scale. Once you are investing in real estate, businesses, or long-term residency, questions about source of income inevitably arise.

Banks are often the first to ask:

• Where does the income come from?
• Is it recurring?
• Is it structured?

A corporate structure provides a clearer narrative than simply stating, “I trade crypto personally.”

Additional Benefits of a Corporate Structure

Other reasons include:

• Risk separation: Corporate ownership creates legal separation from personal assets.
• Succession and inheritance planning: Especially relevant as crypto wealth matures.
• Governance and discipline: Corporate trading requires defined authority, policies, records, and accountability.
• Professionalisation: At scale, trading becomes a business operation rather than personal investing.
• Credibility: Licensed entities are easier to explain to counterparties and regulators.
• Regulatory predictability: Rules and expectations are clearer within a regulated structure.

Residency in the UAE

يمكن للرخصة التجارية الخاصة أن تدعم الإقامة في الإمارات العربية المتحدة - إما كمالك أو ممثل معتمد أو موظف. تفتح الإقامة الخدمات المصرفية وفرص الاستثمار وتكوين الشركات والمشاركة المالية الأوسع في الإمارات العربية المتحدة.

يقوم العديد من مستثمري العملات المشفرة حاليًا بإنشاء شركات غير ذات صلة لمجرد الحصول على الإقامة. وعلى الرغم من أنه عملي، إلا أن هذا لا يعكس بدقة مصدر الدخل ويمكن أن يؤدي إلى مشاكل الحوكمة واختلاط الأموال.

يقوم كيان تداول العملات المشفرة الخاص بمواءمة الإقامة مع الواقع.

أين يمكنك الحصول على هذه التراخيص؟

هناك ثلاث إمارات رئيسية تقدم خيارات تداول العملات المشفرة الخاصة:

• أبو ظبي — عبر ADGM (تنظمها FSRA)
• رأس الخيمة - عبر واحة الأصول الرقمية
• دبي - مع الخيارات الأكثر شمولاً

خيارات دبي

تضم دبي مناطق اقتصادية متعددة:

• مركز دبي المالي
• مركز دبي للسلع المتعددة
• البر الرئيسي لدبي (DET)
• إيفزا
• منطقة الميدان الحرة
• المنطقة الحرة بمركز دبي التجاري العالمي

يتم تقسيم التنظيم بين:

• سلطة دبي للخدمات المالية (داخل مركز دبي المالي العالمي)
• فارا (لبقية دبي)

VARA ومتطلبات NOC

تم ترخيصك من قبل منطقتك الاقتصادية - وليس من قبل VARA. ومع ذلك، يجب أن تحصل على شهادة عدم ممانعة (NOC) من VARA تؤكد ما يلي:

• أنت تتداول فقط بأموالك الخاصة
• أنت لا تحتفظ بأموال العميل
• أنت لا تعمل كوسيط أو بورصة

ينطبق هذا الشرط على كل من التطبيقات الجديدة والتجديدات. بالنسبة للشركات القديمة، كان هذا تطورًا جديدًا ومحبطًا في بعض الأحيان.

بدون VARA NOC، لا يمكن تجديد التراخيص.

التحديات المصرفية

لا تزال الخدمات المصرفية للشركات هي التحدي الأكبر. لا تزال البنوك الإماراتية متحفظة عند ظهور العملة المشفرة على ترخيص.

تعمل بعض الشركات لسنوات بدون حسابات محلية، وتعتمد بدلاً من ذلك على البنوك الأجنبية. في حين أنه عملي، فإن هذا يخلق تعقيدًا تشغيليًا.

مكاتب OTC: كلمة تحذير

يعتمد العديد من متداولي العملات المشفرة على مكاتب OTC لتحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية. ومع ذلك، فقد تم إغلاق المكاتب غير المرخصة أو معاقبتها، وخضع المستخدمون للتحقيقات، وحتى القضايا الجنائية.

تحقق دائمًا من أن مكتب OTC مرخص من VARA. يمكن أن يؤدي استخدام مزودي خدمات غير مرخصين إلى تعريض كل من تجديد الترخيص وموقفك القانوني للخطر.

الوجبات الجاهزة النهائية

تقدم الإمارات العربية المتحدة خيارات قوية لتراخيص تداول العملات المشفرة الخاصة عبر العديد من الإمارات. بالنسبة لأولئك الذين يكون دخلهم الأساسي هو العملات المشفرة، يمكن لهذه التراخيص:

• إضفاء الشرعية على الدخل
• الإقامة في مجال الدعم
• تمكين تخطيط التعاقب
• توفير الوضوح التنظيمي
• إضفاء الطابع الاحترافي على العمليات

لا تزال الخدمات المصرفية تمثل تحديًا، ولكن الحلول موجودة، ومن المتوقع إحراز تقدم.

وبذلك تختتم حلقة اليوم من جراحي. إذا وجدت هذه الحلقة مفيدة وأعجبك ما نقوم به، فيمكنك دائمًا العثور على المزيد على موقعنا على lylawyers.com. نحن أيضًا على آبل بودكاستس و سبوتيفي، وللحصول على التجربة الكاملة، يمكنك مشاهدة بودكاست الفيديو الخاص بنا على يوتيوب.

حتى المرة القادمة: ابق على اطلاع، وكن آمنًا، وحافظ على الأمور في نصابها.