Регулирование криптовалют в Рас-эль-Хайме: структура RAK DAO

Рас-эль-Хайма избрала целенаправленный подход к регулированию криптовалют, создав юрисдикцию, специально предназначенную для цифровых активов. Вместо адаптации традиционных структур свободных зон эмират учредил RAK Digital Assets Oasis (RAK DAO) — специализированную среду для блокчейн-проектов, Web3 и бизнеса в сфере виртуальных активов. В данной статье рассматривается функционирование структуры RAK DAO, причины её создания и реалистичные ожидания для компаний, планирующих запуск криптовалютной деятельности в Рас-эль-Хайме.

Обзор регулирования криптовалют в Рас-эль-Хайме

RAK DAO была учреждена на основании Закона Рас-эль-Хаймы № 2 от 2023 года в качестве специализированной свободной зоны для деятельности с цифровыми и виртуальными активами. Она представляет собой официальное вхождение Рас-эль-Хаймы в регулируемую криптовалютную экосистему ОАЭ.

Несмотря на то что RAK DAO является более молодой структурой по сравнению с аналогами в Дубае и Абу-Даби, она следует той же регуляторной логике. Криптовалютная деятельность разрешена, однако предполагается её осуществление в рамках структурированной комплаенс-среды.

Значение и влияние структуры RAK DAO

Создание RAK DAO отражает стратегическое решение Рас-эль-Хаймы по привлечению инновационного бизнеса без ущерба для регуляторных стандартов. Разработав цифровую юрисдикцию, эмират обеспечивает большую ясность для блокчейн- и Web3-компаний, которые не вписываются в традиционные модели лицензирования.

Вместе с тем RAK DAO не позиционируется как упрощённая точка входа. Её структура соответствует общим ожиданиям ОАЭ в области корпоративного управления, риск-менеджмента и финансовой добросовестности. Компании, относящиеся к комплаенсу как к факультативному требованию, как правило, сталкиваются с трудностями на последующих этапах.

Основные регуляторные требования для криптовалютного бизнеса в RAK DAO

Создание криптовалютного бизнеса в RAK DAO предполагает нечто большее, чем простую регистрацию компании. Процесс сочетает коммерческое лицензирование с регуляторной оценкой, и оба элемента имеют существенное значение.

Коммерческое лицензирование и регуляторная проверка

Первым шагом является получение коммерческой лицензии в RAK DAO, отражающей предполагаемую деятельность с цифровыми активами. Это устанавливает юридическое присутствие компании в свободной зоне. Затем следует регуляторная проверка в зависимости от характера деятельности. Заявители, как правило, обязаны представить детальную информацию, включая:

• Описание бизнес-модели, продуктов и источников дохода
• Сведения о владельцах и информацию о конечных бенефициарных владельцах
• Организационную структуру и распределение управленческих обязанностей
• Политики комплаенса и управления рисками, включая меры по ПОД/ФТ
• Финансовую информацию, подтверждающую наличие капитала и устойчивость

Акционеры и высшее руководство оцениваются на соответствие стандартам благонадёжности с акцентом на опыт, добросовестность и финансовое положение.

Операционное присутствие и корпоративное управление

RAK DAO уделяет особое внимание реальному операционному присутствию. От компаний ожидается наличие соответствующего персонала, систем и внутреннего контроля. Это включает назначение компетентных специалистов по комплаенсу, ведение документированных политик и установление чётких внутренних линий отчётности. Уровень контроля возрастает пропорционально рисковому профилю деятельности.

Капитал и текущие обязательства

Требования к капиталу варьируются в зависимости от вида деятельности, однако от компаний ожидается поддержание достаточных финансовых ресурсов для обеспечения текущей деятельности. Регуляторные обязательства не прекращаются после выдачи лицензии. Текущие требования могут включать периодическую отчётность, обновление политик и своевременное уведомление о существенных изменениях в структуре собственности или руководстве.

Санкции за несоблюдение требований

Несоблюдение требований RAK DAO или осуществление деятельности за пределами утверждённого объёма может повлечь регуляторные меры, включая:

• Приостановление или аннулирование коммерческой лицензии
• Ограничения коммерческой деятельности
• Финансовые санкции со стороны соответствующего органа
• Передачу дела другим регуляторам ОАЭ при необходимости

Федеральный регуляторный надзор

RAK DAO функционирует в рамках более широкой регуляторной экосистемы ОАЭ. Определённые виды криптовалютной деятельности могут подпадать под федеральный надзор. Деятельность, связанная с выпуском токенов, продуктами, подобными ценным бумагам, или инвестиционными структурами, может регулироваться Управлением по ценным бумагам и товарам. Деятельность, связанная с платежами, стейблкоинами, кошельками или услугами денежных переводов, может подпадать под юрисдикцию Центрального банка ОАЭ.

Как и в других эмиратах, определяющим фактором является суть бизнес-модели, а не место регистрации.

Как LYLAW (ЛАЙЛО) может помочь

RAK DAO предлагает специализированную среду для бизнеса в сфере цифровых активов, однако регуляторные ожидания остаются высокими. Заблаговременное планирование и правильное структурирование критически важны для предотвращения задержек и проблем с комплаенсом.

LYLAW консультирует клиентов по вопросам создания криптовалютного и Web3-бизнеса в RAK DAO, включая стратегию лицензирования, регуляторное позиционирование, разработку системы корпоративного управления и взаимодействие с федеральными регуляторами при необходимости. Для компаний, рассматривающих Рас-эль-Хайму в качестве базы для операций с цифровыми активами, квалифицированное юридическое сопровождение помогает обеспечить поддержку инноваций на основе надёжного и устойчивого правового фундамента.

‍