قانون المستحقات في دولة الإمارات العربية المتحدة
إذا كان نشاطك التجاري يعمل في الإمارات العربية المتحدة وتساءلت يومًا عما إذا كان بإمكانك نقل مستحقاتك أو بيعها بشكل قانوني، فإن الإجابة هي نعم - بفضل القانون الاتحادي رقم 16 لعام 2021 بشأن التخصيم ونقل المستحقات.
سواء كنت شركة تحاول تحسين التدفق النقدي، أو مقرضًا يستكشف المعاملات المضمونة، أو شركة ناشئة تبحث عن أدوات تمويل مرنة، فإن هذا القانون مصمم لجعل تحويل المستحقات أسهل وأوضح وأكثر أمانًا.
ولكن قبل أن ندخل في ما ينص عليه هذا القانون، دعونا نتراجع خطوة إلى الوراء.
كيف تمت معالجة المستحقات في الإمارات قبل عام 2021؟
قبل تطبيق القانون الاتحادي رقم 16 لعام 2021، كانت المعالجة القانونية للمستحقات في الإمارات العربية المتحدة مجزأة وغير مؤكدة. في حين تناول القانون المدني الإماراتي وقانون المعاملات التجارية الالتزامات العامة، إلا أنهما لم يوفرا إطارًا محددًا أو حديثًا لما يلي:
- إحالة المستحقات أو بيعها؛
- ترتيبات التخصيم بين الشركات والممولين؛
- النقل التلقائي للحقوق المرتبطة أو الضمانات؛
- أو قابلية إنفاذ مثل هذه التحويلات دون إشعار المدين أو موافقته.
في الممارسة العملية، هذا يعني:
- وكثيرا ما تعامل الممولون والمستثمرون مع إحالات المستحقات بحذر؛
- وكانت الآراء القانونية مطلوبة لتأكيد قابلية الإنفاذ؛
- وتضمنت بعض العقود شروط عدم الإحالة التي يفترض أنها قابلة للإنفاذ؛
- وكثيراً ما اعتمدت الصفقات التي تنطوي على تحويلات المستحقات على الحلول التعاقدية أو هياكل القانون الأجنبي لتقليل المخاطر.
لا يوجد قانون مخصص للتخصيم، وكان الإنفاذ في كثير من الأحيان معقدًا بسبب عدم الوضوح في المحاكم المحلية والأنظمة الإدارية.
ما الذي تغير مع قانون المستحقات؟
في عام 2021، أصدرت دولة الإمارات القانون الاتحادي رقم 16 لعام 2021 بشأن التخصيم ونقل المستحقات، حيث قدمت إطارًا قانونيًا مخصصًا مصممًا من أجل:
- إزالة الغموض؛
- توفير اليقين القانوني لعمليات نقل المستحقات؛
- تمكين أدوات التمويل مثل التخصيم وخصم الفواتير؛
- وحماية كل من المحيلين والمحال إليهم في المعاملات القائمة على المستحقات.
لقد ملأ هذا القانون فجوة قانونية طويلة الأمد وواءم الإمارات العربية المتحدة مع أفضل الممارسات الدولية في المعاملات المضمونة.
ما هو هذا القانون؟
يوفر القانون الاتحادي رقم 16 لعام 2021 - الذي يشار إليه عادة باسم قانون المستحقات - الأساس القانوني لنقل المستحقات في الإمارات العربية المتحدة. فكر في الأمر على أنه كتاب قواعد عندما يريد أحد الأطراف تخصيص أو بيع الديون المستحقة (الفواتير، على سبيل المثال) إلى طرف آخر - غالبًا مقابل النقد الفوري.
ونعم، يشمل ذلك التخصيم وخصم الفواتير وترتيبات التمويل المماثلة.
خلاصة القول: يسمح القانون صراحة بتحويل المستحقات، طالما لم يتم تصنيف المستحق كأداة مالية (مثل الأسهم أو السندات).
ماذا يقول القانون في الواقع؟
فيما يلي الأحكام الرئيسية التي تؤثر على كيفية تحويل المستحقات وسبب أهميتها.
1. التحويلات صالحة دون إشعار المدين
(المادة 4)
لا تحتاج إلى إخطار الشخص الذي يدين بالمال (المدين) حتى يكون التحويل صالحًا. وهذا أمر مهم للكفاءة التجارية - خاصة في صفقات التمويل واسعة النطاق أو السرية.
مثال: يقوم المورد بتخصيص مبلغ مليون درهم إماراتي من المستحقات إلى أحد البنوك للحصول على تمويل مسبق. لم يتم إبلاغ المشتري (المدين) - لكن التحويل لا يزال صالحًا من الناحية القانونية بموجب القانون.
2. لا يوجد شرط عقد يمكن أن يمنعك من النقل
(المادة 5 (2))
حتى إذا كان عقدك الأصلي مع المدين ينص على «لا يمكنك التنازل عن هذا»، فإن هذا البند ليس له أي تأثير قانوني بموجب قانون دولة الإمارات العربية المتحدة.
مثال: شركة لوجستية توقع صفقة تحظر تخصيص المستحقات. وفي وقت لاحق، تدخل في اتفاقية التخصيم لتمويل الفواتير المستحقة. على الرغم من شرط عدم التنازل، فإن النقل قابل للتنفيذ قانونًا.
3. نقل الحقوق الإضافية تلقائيًا
(المادة 6)
إذا كان المبلغ المستحق الخاص بك مدعومًا بضمانات أو امتياز أو تأمين، فسيتم تمرير هذه الحقوق تلقائيًا إلى المالك الجديد للمستحق.
مثال: يقوم المقاول بتعيين فاتورة مضمونة بسند الأداء. يرث المنقول إليه تلقائيًا الحقوق بموجب هذا السند - دون الحاجة إلى أوراق أو موافقات إضافية.
4. أنت تقرر الشروط بينك وبين المشتري
(المادة 9)
يسمح القانون للأطراف بالاتفاق بحرية على حقوقهم ومسؤولياتهم في نقل المستحقات.
مثال: تبيع شركة تقنية ناشئة مستحقاتها بخصم 10٪ مع شرط سداد لمدة 60 يومًا. يتم تحديد جميع الشروط في اتفاقية النقل وهي ملزمة قانونًا - حتى لو كانت غير تقليدية.
5. لكنك لا تزال بحاجة إلى تقديم تمثيلات رئيسية
(المادة 10)
بصفتك المحول، يجب عليك تأكيد ما يلي:
- لديك السلطة لنقل المستحق.
- لم تقم بتعيينها لأي شخص آخر.
- لا يمكن للمدين رفع الاعتراضات أو المقايضات.
- أنت لا تضمن السداد.
مثال: تبيع شركة التصميم مستحقًا من عميل صعب ولكنها تنص صراحة على أنها ليست مسؤولة إذا تخلف العميل عن السداد لاحقًا. هذا الحد من المسؤولية صالح وقابل للتنفيذ بموجب القانون.
لماذا يهم هذا القانون للشركات
يعمل هذا القانون على تغيير قواعد اللعبة بالنسبة لسيولة الأعمال ويفتح الباب أمام أدوات التمويل الحديثة. إليك كيفية الاستفادة:
- هل تحتاج إلى رأس مال عامل قصير الأجل؟ يمكنك بيع فواتيرك إلى شركة التخصيم دون الحاجة إلى إذن من عميلك.
- هل تحتاج إلى تقليل التعرض لمخاطر الائتمان؟ يمكنك تحويل المستحقات وأي حقوق مرتبطة بها إلى طرف ثالث.
- هل ترغب في هيكلة صفقة تمويل خاصة؟ لديك اليقين القانوني للقيام بذلك.
مثال: أنت شركة بناء تنتظر مدفوعات كبيرة. بدلاً من الانتظار لمدة 90 يومًا، يمكنك تخصيص تلك المستحقات إلى بنك أو مستثمر والحصول على تدفق نقدي فوري. يمكنك الآن الدفع لمورديك والحفاظ على تقدم المشروع.
أفكار نهائية
قانون المستحقات في دولة الإمارات العربية المتحدة صديق للدائنين، وصديق للأعمال، وتطلعي. إنه يمنح الشركات والممولين أدوات قانونية واضحة لاستثمار المستحقات وإطلاق رأس المال العامل. ولكن مثل أي آلية قانونية، فإن الشيطان يكمن في التفاصيل. بينما ينشئ القانون الإطار، يجب صياغة اتفاقية تحويل المستحقات الخاصة بك وتوثيقها وتوافقها بشكل صحيح.
كيف يمكننا المساعدة
في HPL Yamalova & Plewka FZCO، نساعد الشركات على هيكلة تحويلات المستحقات ومراجعة اتفاقيات التخصيم وضمان الامتثال التنظيمي - سواء كنت بائعًا أو مشتريًا أو مقرضًا أو مستثمرًا. للحصول على المشورة أو الدعم المخصص، اتصل بنا على www.lylawyers.com.
